Le principe du placement financier

L'épargne comme base de placement

Avant d’examiner l’essence du placement, il convient de discuter des économies qui constituent la principale source d’investissement. Dans une économie simple, l'équilibre est atteint lorsque l'épargne équivaut à l'investissement. Différentes définitions de l'épargne à terme peuvent être trouvées dans différentes publications. Au sens large, la définition de l'épargne est la suivante: L'épargne est la partie du revenu qui n'est pas consacrée à la consommation actuelle. Ainsi, l’épargne provient du revenu disponible moins les dépenses de consommation. Au sens étroit, l’épargne est divisée en épargne personnelle, nationale et forcée: Épargne forcée - Une situation dans laquelle les familles ne contrôlent pas leur revenu, qu'elles utilisent pour épargner, même si elles souhaitent l'utiliser, ou lorsque les impôts servent à financer des projets.

photo d'illustration des placements financiers

Définition des placements financiers et de leur essence économique

Le fonctionnement efficace et à long terme des entreprises dépend en grande partie du niveau des placements financiers et du volume des activités. L'activité économique des entités économiques et des pays se caractérise dans une large mesure par le volume et les formes des investissements réalisés. Le terme investissement vient du mot latin invest, qui signifie mettre. Au sens large, un investissement signifie une injection de capital en vue de son augmentation ultérieure. Dans le même temps, le gain en capital doit être suffisant pour indemniser l'investisseur pour avoir refusé d'utiliser les fonds disponibles pendant cette période, pour être récompensé pour le risque et pour compenser les pertes d'inflation futures.

Un investissement est tout type d’actif investi sur le territoire de l’un des investisseurs, à condition que tout soit réalisé conformément à la loi de ce territoire et en particulier, mais pas toujours :

  • Les biens meubles et immeubles, les autres droits de propriété tels que les hypothèques, les privilèges et autres droits analogues;
  • Actions, actions, obligations et autres formes de participation dans des entreprises;
  • Les réclamations pour des sommes d’argent générant une valeur économique ou pour toute activité sous contrat à valeur économique;
  • Droits de propriété intellectuelle et industrielle, brevets, marques commerciales, procédés techniques, savoir-faire et droits similaires;
  • Les concessions de droit public, y compris les concessions pour l'exploration, l'extraction, la transformation ou l'exploitation de ressources naturelles.

Pourquoi sommes nous intéressés par les placements financiers ?

Les incitations à placer son argent sont des incitations fournies par le gouvernement ou les administrations locales à co-investir ou dans un domaine particulier avec le secteur privé. Les incitations gouvernementales peuvent prendre la forme d’aides en capital destinées à couvrir le coût des installations ou d’incitations fiscales. Les gouvernements locaux peuvent promouvoir en réduisant ou en éliminant les impôts locaux et en créant de bonnes conditions pour les futurs investisseurs. La nature de ces incitations dépend principalement des objectifs du gouvernement.

L'erreur la plus courante en matière de placement financier est que tout placement de fonds, qui peut augmenter ou non les gains en capital ou les bénéfices, est compris comme un investissement. Ce type de placement financier comprend généralement ce que l’on appelle des investissements dans les téléviseurs, les voitures, les appartements, etc. des achats qui, par leur contenu économique, ne sont pas des placements. Une fois achetés, ces fonds sont utilisés directement pour une utilisation à long terme, à moins que leur acquisition ne soit destinée à la vente.

Dans le même temps, ils peuvent être utilisés pour le fonds de roulement, divers instruments financiers (actions, obligations) et pour certains types d'actifs incorporels (brevets, licences, savoir-faire). Les injections de capital sont comprises dans un sens plus étroit et peuvent constituer une forme d'investissement, mais pas leur contrepartie.

Investir, ce n'est pas simplement investir de l'argent. La plupart des définitions désignent l'investissement comme un placement d'argent. Ceci n'est pas acceptable, car les investissements en capital peuvent prendre d'autres formes que des actifs (actifs, instruments financiers, actifs incorporels, etc.).

Un placement financier n'est pas nécessairement sur long terme. Il est également largement noté qu'il peut s'agir de placements financiers à court terme et à moindre risque, tels que les placements financiers à court terme en actions, les certificats d’épargne, les obligations à court terme, etc.

Le taux d'intérêt représente le coût des projets de placement. L'augmentation des taux d'intérêt réduit le nombre de projets d'investissement et réduit la demande de produits de placement financier. Il existe des taux d'intérêt nominaux et réels. Les différences proviennent de l’inflation ou de la déflation, c’est-à-dire de la volatilité des prix.

Relation entre l'épargne, les placements et les taux d'intérêt

L'épargne représente l'offre de fonds empruntés: les ménages prêtent leur épargne à des investisseurs ou les déposent dans des banques, qui les utilisent ensuite pour octroyer des crédits. Investir est la demande de fonds empruntés: les investisseurs empruntent directement au ménage, soit en leur vendant des obligations, soit en faisant appel à des intermédiaires pour obtenir du crédit bancaire. Comme le volume d'investissement dépend du taux d'intérêt et donc du risque, la demande de prêts est également déterminée par le taux d'intérêt.

Le taux d'intérêt n'est pas constant. Cela change jusqu'à ce que le placement financier soit égal à l'épargne. Si les taux d’intérêt sont bas, la demande d’investissement l'emportera sur l'épargne, c'est-à-dire que la demande de prêts sera supérieure à l'offre. Le taux d'intérêt augmente alors. Sinon, si les taux d’intérêt sont élevés, le montant de l’épargne est supérieur à l'investissement car l’offre de crédit est supérieure à la demande. Le taux d'intérêt est en baisse. Le taux d'intérêt devient l'équilibre à l'intersection des courbes de placement et de son niveau de risque. Au taux d'intérêt d'équilibre iE, le placement est égal à l'épargne ou la demande de crédit est égale à l'offre en fonction du niveau de rique.

Nous voyons qu’au point d’équilibre, les placements financiers restent inchangés. La taille constante de l'épargne détermine l'étendue de l'équilibre.